可轉(zhuǎn)債發(fā)行條件

　　上市公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除了需要符合上市公司公開(kāi)發(fā)行證券的要求之外，還需要滿足以下規(guī)則：

　　1、近期三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不可以小于6%�？鄢�非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除之前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù);

　　2、此次發(fā)行后總計(jì)公司債券余額不可以高于近期一期末凈資產(chǎn)額的40%;

　　3、近期三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年平均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。

　　可轉(zhuǎn)換公司債券，指的就是上市公司依規(guī)發(fā)行、在一定時(shí)間內(nèi)根據(jù)承諾的條件可以轉(zhuǎn)化成股份的公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券的限期最短為一年，最多為六年。

　　可轉(zhuǎn)債的特征

　　1、債務(wù)性：與別的債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也是有預(yù)期年化率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息;

　　2、股份性：可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)化成股票以前是純粹的債券，但是在轉(zhuǎn)換成了股票以后，原債券的持有者就變成了公司的股東，可以參加公司的經(jīng)營(yíng)決策和紅利分配，這也在一定的程度上會(huì)影響公司的股本結(jié)構(gòu);

　　3、可轉(zhuǎn)換性：可轉(zhuǎn)換債券的可轉(zhuǎn)換性是一個(gè)重要的標(biāo)志，持有者可以按承諾的條件將債券轉(zhuǎn)換成股票。