2．強制性現金支付比率
強制性現金支付比率 = 現金流入總額 / (經營現金流出量 + 償還債務本息付現）
這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現金償還債務、支付經營費用等。在持續(xù)不斷的經營過程中，公
司的現金流入量至少應滿足強制性目的支付，即用于經營活動支出和償還債務。這一比率越大，其現
金支付能力就越強。ABC公司強制性現金支付比率為1.32 [2 100 262 / (1 566 017 + 21 200 + 250）〕，
這意味著該公司本期創(chuàng)造的現金流入量可滿足經營活動和償還債務的現金需要。
3．到期債務本息償付比率
經營活動現金凈流量
到期債務本息償忖比率 = ───────────────
本期到期債務本金 + 現金利息支出
這一比率用來衡量企業(yè)到期債務本金及利息可由經營活動創(chuàng)造現金支付的程度。比率越大，說明
企業(yè)償付到期債務的能力就越強，如果比率小于 1，說明企業(yè)經營活動產生的現金不足以償付到期債
務本息，企業(yè)必須對外籌資或出售資產才能償還債務。 ABC公司以經營現金凈流量償付到期債務本息
僅占28.95％ [6 220 / (21 200 + 250）]，其余部分是靠外部籌資償還的，如借新債還舊債。
4．現金償債比率
現金償債比率 = 經營現金凈流量 / 長期債務總額
這一比率反映企業(yè)按照當前經營活動提供的現金償還長期債務的能力。雖然企業(yè)可以用從投資或
籌資活動中產生的現金來償還債務，但從經營活動中所獲得的現金應該是企業(yè)長期現金的主要來源。
一般來說，這一比率越高，企業(yè)償還債務的能力就越強。假設ABC公司期末長期債務為471 025元，則
公司償債比率為 1.32％（6 220 / 471 025），如按目前經營現金凈流量分析，該公司未來償債能力
較低。
5．現金股利支付率或利潤分配率
現金股利支付率 = 現金股利或分配的利潤 / 經營現金凈流量
這一比率反映本期經營現金凈流量與現金股利（或向投資者分配利潤）之間的關系，比率越低，
企業(yè)支付現金股利的能力就越強。傳統(tǒng)的股利支付率（應付股利 / 凈利潤，假設不考慮優(yōu)先股）反
映的是支付股利與凈利潤的關系，而按現金凈流量反映的股利支付率更能體現支付股利的現金來源及
其可靠程度。在ABC公司中，本期支付投資者利潤25 000元，雖僅占凈利潤的24％（25 000 / 103 572），
但卻是經營現金凈流量的4.02倍（25 000/6 220），也就是說，經營活動提供的現金不足以支付投資
者的利潤，進一步分析可知，該公司本期利潤分配所支付的現金主要來自于舉債籌資。
在分析中，企業(yè)還可將現金和現金等價物與流動資產或流動負債進行比較。一般來說，現金和現
金等價物占流動資產或流動負債的比率越高，其支付能力就越強；但現金是非盈利資產，比率越高，
其持有現金的機會成本亦越高。
以上是根據現金流量表，利用比率法分析企業(yè)的財務狀況。為全面了解企業(yè)在一定期間的現金流
動狀況及其他信息，還可將現金流量表與其他財務報表提供的信息聯系起來，將本企業(yè)的財務比率與
同行業(yè)平均水平或標準比率，或本企業(yè)歷史水平進行比較分析，以便為財務決策提供真實可靠的財務（南方財富網SOUTHMONEY.COM）