超聲電子12月8日正式開啟可轉(zhuǎn)債申購，債券代碼為127026，債券簡稱為超聲轉(zhuǎn)債，申購代碼為070823，申購簡稱為超聲發(fā)債，原股東配售認購簡稱為超聲配債。那么，070823超聲發(fā)債怎么樣?

　　超聲轉(zhuǎn)債的條款常規(guī)，按照中債(上周五)6年期AA企業(yè)債到期收益率4.80%計算，到期按108元贖回，其純債價值約為85.80元，面值對應(yīng)的YTM為2.11%，債底保護還算不錯。如果所有轉(zhuǎn)債按照轉(zhuǎn)股價12.85元進行轉(zhuǎn)股，則對總股本(其中流通盤數(shù)量占比為69.65%)的攤薄幅度為10.14%。

　　在行業(yè)景氣度暫時不高的情況下，超聲轉(zhuǎn)債定位略高于強力轉(zhuǎn)債(評級AA-，余額8.50億元，平價99.84元對應(yīng)轉(zhuǎn)債價格111.02元)。靜態(tài)看，目前平價下超聲轉(zhuǎn)債上市首日獲得的轉(zhuǎn)股溢價率應(yīng)該在13%-17%區(qū)間內(nèi)，價格為113-117元。如果超聲轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購750萬戶，中簽率應(yīng)該為0.006%。

　　值得一提的是，超聲電子主要從事印制線路板(PCB)、液晶顯示器及觸摸屏、超薄及特種覆銅板(CCL)、超聲電子儀器的研制、生產(chǎn)和銷售。有條件的朋友可以考慮參與一級市場申購，二級市場適當(dāng)配置。至于超聲發(fā)債的上市時間，小編猜測為明年1月上旬。