尋找穩(wěn)賺的K線圖形

　　0：引言

　　今年以來的滬深股市的走勢，越來越明顯地表現(xiàn)一個特點，那就是市場的走勢已越來越技術(shù)化。也就是說，前幾年出現(xiàn)的那些反技術(shù)的操作手法在逐漸地消失。無論是市場主力也好，還是散戶投資者也好，都不得不服從于市場本身的規(guī)律，任何企圖扭轉(zhuǎn)大勢的努力都是徒勞的。股市出現(xiàn)這樣的特征，根本原因還是股市的規(guī)模容量擴大了，股市走勢本身所應(yīng)有的規(guī)律性便越來越顯現(xiàn)出來了。

　　在所有的股價走勢的規(guī)律中，最直觀的就是股價走勢的形態(tài)了，俗稱圖形。這一章所要尋找的穩(wěn)賺的圖形，實際上就是發(fā)現(xiàn)那些良好的走勢形態(tài)，借助這些形態(tài)來挖掘市場走向的本質(zhì)，從而捕捉住最能帶來豐厚利潤的個股。

　　前面已經(jīng)講過，隨著市場容量的擴大，技術(shù)分析在股市中的作用也越來越大。正因為市場中有太多的個人和機構(gòu)都在依據(jù)圖形來操作，圖形的影響力也就越來越大。因此，對于一個完整漂亮的圖形不應(yīng)有所懷疑，尤其是對那些花了很長時間形成的圖形，更應(yīng)該相信它。莊家機構(gòu)只能短時間內(nèi)影響股價，無法長期控制股價去形成一個大的形態(tài)。

　　1：重要的穩(wěn)賺圖形 --- 圓底

　　第一個要介紹的圖形就是圓底，之所以要把它放在第一位，是因為歷史證明這個圖形是最可靠的。同時，這個圖形形成之后，由它所支持的一輪升勢也是最有力最持久的。在圓底形成過程中，市場經(jīng)歷了一次供求關(guān)系的徹底轉(zhuǎn)變，好象是一部解釋市場行為的科教片，把市勢轉(zhuǎn)變的全過程用慢鏡頭呈現(xiàn)給所有的投資者。應(yīng)該說，圓底的形態(tài)是最容易被發(fā)現(xiàn)的，因為它給了充分的時間讓大家看出它的存在。但是，正是由于它形成的時間所需時間較長，往往反而被投資者忽略了。

　　圖1： 圓底特征

　　圓底，是指股價在經(jīng)歷了漫長的下跌之后，跌勢逐漸趨緩，并最終停止下跌，在底部 橫盤一段時間后，又開始再次緩慢回升，終于向上發(fā)展的過程�，F(xiàn)在我們通過圓底這 圖形表象來研究這個過程的本質(zhì)。

　　當(dāng)股價從高位開始回落之初，人們對股價的反彈充滿信心，市場氣氛依然熱烈，因此股價的波動幅度在人們的踴躍參與之下依然較大。但事實上，股價在振蕩中正在逐漸走低，不用多久，人們就發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在這時的市場很難掙錢，甚至還常常虧錢，因此參與市場的興趣在逐漸降低。而參與的人越少，股價更加要向下發(fā)展取得平衡。正是這種循環(huán)導(dǎo)致股價不斷下跌，離場的人也就越來越多。

　　然而，當(dāng)成交量越來越少的時候，經(jīng)過長時間的換手整理，人們的持股成本也逐漸降低，這時候股價下跌的動力有利于弱，因為想離場的人已經(jīng)離場了，余下的人即使股價再跌也不肯斬倉。這樣，股價不再下跌。但這時候也沒有什么人想買股票，大家心灰意冷，這種局面要持續(xù)相當(dāng)長的一段時間，形成了股價底部橫盤的局面。

　　這種橫盤要持續(xù)多久很難說，有時是幾個月甚至幾年，有時是幾個星期，但我們有興趣的是，這種橫盤局面遲早會被打破，而盤面打破的特征就是股價開始小幅上揚，成交量開始放大，這一現(xiàn)象的實質(zhì)是市場上出現(xiàn)了新的買入力量，打破了原有的平衡，因而迫使股價上行。

　　事情發(fā)展總是循序見進水到渠成的，當(dāng)新的買入力量持續(xù)增強的時候，說明市場筑底成功，有向上發(fā)展的內(nèi)在要求，才形成了圓底的右半部分。當(dāng)股價在成交放大的推動下向上突破時，這是一個難得的買入時機，因為圓底形成所耗時間長，所以在底部積累了較充足的動力，一旦向上突破，將會引起一段相當(dāng)有力而持久的上漲。投資者這時必須果斷，不要被當(dāng)時市場虛弱的市場氣氛給嚇倒。

　　圓底的主要特征：

　　1、打底的時間較長。

　　2、底部的波動幅度極小，成交量極度萎縮。

　　3、股價日K線與平均線疊合得很近。

　　4、盤至尾端時，成交量緩慢遞增，之后就是巨量向上突破阻力線。

　　5、在經(jīng)歷了大幅下跌之后形成。

　　2：重要的穩(wěn)賺圖形 -- 雙底

　　另一個可靠的底部形態(tài)就是雙底。在選股的時候，在實戰(zhàn)中運用最多的也就是這種 圖形。雙底形成的時間比圓底短一些，但它常常也具有相當(dāng)強的攻擊性。

　　圖2： 雙底特征

　　一個完整的雙底包括兩次探底的全過程。也是反映出買賣雙方力量的消長變化。在市場上實際走勢中，形成圓底的機會較少些，反而形成雙底的機會較多些。因為市場參與者往往難以忍耐股價多次探底，當(dāng)股價第二次回落時而無法再創(chuàng)新底的時候，投資者大多開始補倉介入了。

　　每次股價從高水平回落，到某個位置自然而然地發(fā)生反彈之后，這個低點就成為了一個有用的參考點。市場上許多人都立即將股價是否再次跌破此點當(dāng)成一個重要的入市標(biāo)準。同時，股價探底反彈一般也不會在一次完成。股價反彈之時大可不必立即去追高。一般來講，小幅反彈之后股價會再次回落到接近上次低點的水平。這時應(yīng)該仔細觀察盤面，看看接近上次低點之后的拋壓情況如何，接盤的情況如何。最佳的雙底應(yīng)是這樣，即股價第二次下探時成交量迅速萎縮，顯示出無法下跌或者說沒有人肯拋的局面。事情發(fā)展到這個階段，雙底形態(tài)可以說成功了一半。

　　那么另一半決定于什么呢？決定于有沒有新的買入力量愿意在這個價位上接貨，即有沒有主動性買盤的介入。一般來講，股價在跌無可跌時總有人去抄底，但有沒有人肯出稍高的價錢就不一定了。如果股價在二次探底之時拋壓減輕，但仍然沒有人肯接貨，那么這個雙底形態(tài)可能會出現(xiàn)問題，股價在悄然無聲中慢慢跌破上次低點，這樣探底就失敗了。

　　只有當(dāng)二次探底時拋壓極輕，成交萎縮之后，又有人愿意重新介入該股，二次探底才能算成功。在這種主動性買盤的推動下，股價開始上升，并以比第一次反彈更大的成交量向上突破，這個雙底才算成功。看盤高手會在股價第二次探底的時候就發(fā)現(xiàn)這是一個成功的雙底，并立即作出買賣的決定，但我們建議大家等到雙底確認完成之后，即向上突破之后再介入該股，這樣的風(fēng)險小得多。

　　嚴格意義上的雙底往往要一個月以上才能形成，但是，有許多短線高手樂意在小時圖或15分鐘圖上尋找這種圖形，這也是一種有效的短線操作方法。但一樣要小心的是，一個分時圖上的雙底形成之后，并不能認為日線圖上的造勢也改變了。因為分時圖的形態(tài)能量不足以改變?nèi)站�圖的走勢。

　　雙底的重要特征是：

　　1、股價兩次探底，第二次低位不低于第一次的低位，常常是第二次低位要稍高些。

　　2、第一次探底的成交量已經(jīng)大幅萎縮，反彈自然發(fā)生。

　　3、第二次下跌時成交量更小。

　　4、第二次上升時有不少主動性買盤的介入，成交量明顯放大。

　　5、以大陽線突破。

　　3：重要的穩(wěn)賺圖形 -- 突破上升三角形

　　前面講的兩種包賺圖形都是底部形態(tài)，在那時候買入當(dāng)然最好，風(fēng)險最小，收益最 大。但還有一些可以令你賺錢的圖形發(fā)生在股價上升途中。

　　圖3： 上升三角形

　　股價的上升猶如波浪推進，有漲有落但總趨勢向上，也就象長途跑步一樣必須休息。

　　股價整理的意義就在于休整，，如果不整理，股價就不可能有能力再往上沖。對于短線炒手來講，股價休整的時候可以暫時退出觀望，或者抽出資金來買入那些休整結(jié)束的股票。如今市場的一個很大特點就是，每天都有很多股票正在盤整，也有些股票已經(jīng)完成盤整開始新的上升。這樣給投資者以很大的選擇余地。

　　在各種盤整走勢中，上升三角形是最常見的走勢，也是標(biāo)準的整理形態(tài)。抓住剛剛突破上升三角形的股票，足以令你大賺特賺。

　　股價上漲一段之后，在某個價位上遇阻回落，這種阻力可能是獲利拋壓，也可能是原先的套牢區(qū)的解套壓力，甚至可能是主力出貨壓力，總之，股價遇阻回落。在回落過程中，成交量迅速減小，說明上方拋盤并不急切，只有到達某個價位才有拋壓。由于主動性拋盤并不多，股價下跌一些之后很快站穩(wěn)，并再次上攻，在上攻到上次頂點的時候，同樣遇到了拋壓，但是，比起第一次來這種拋壓小了一些，這可以從成交量上看出來，顯然，想拋的人已經(jīng)拋了不少，并無新的賣盤出現(xiàn)。這時股價稍作回落，遠遠不能跌到上次回落的低位，而成交量更小了。于是股價自然而然地再次上攻，終于消化了上方的拋盤，重新向上發(fā)展。在上升三角形沒有完成之前，也就是在沒有向上突破之前，事情的方向還是未知的，如果向上突破不成功，可能演化為頭部形態(tài)，因此在形態(tài)形成的過程中不應(yīng)輕舉妄動。突破往往發(fā)生在明確的某一天，因為市場上其實有許多人在盯著這個三角形，等待它的完成。一旦向上突破，理所當(dāng)然的會引起許多人的追捧，從而出現(xiàn)放量上漲的局面。

　　上升三角形形成過程中是難以識別的，但是通過盤面第二次回檔時盤面情況來觀察，可以有助于估計市勢發(fā)展的方向。特別是對于個股走勢判斷，更加容易把握，因為現(xiàn)在的公開信息中包括三個買賣盤口的情況和即時成交的情況，只要仔細跟蹤每筆成交，便可以了解該股回檔時的拋壓及下方支撐的力度，并分析是否屬于自然止跌，如果屬于莊家刻意制造圖形，則支撐顯得生硬勉強，拋壓無法減輕。

　　上升三角形的上邊線表示一種壓力，在這水平上存在某種拋壓，而這一拋壓并不是固定不變的。一般來說，某一水平的拋壓經(jīng)過一次沖擊之后應(yīng)該有所減弱，再次沖擊時更進一步減弱，到第三次沖擊時，實質(zhì)性拋盤已經(jīng)很少了，剩下的只是心理上的壓力而已。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，說明市場上看淡后市的人并沒有增加，倒是看好后市的人越來越多。由此可以想見，股價向上突破上升三角形的時候，其實不應(yīng)該脫泥帶水，不應(yīng)該有多大的阻力，這是判斷一個真實突破的關(guān)鍵。

　　然而，如果在股價多次上沖阻力區(qū)的過程中，拋壓并沒有因為多次沖擊而減弱，那只能說市場的心態(tài)本身正在轉(zhuǎn)壞，拋壓經(jīng)過不斷消耗反而沒有真正減少，是因為越來越多的人加入了空方的行列，這樣的話，在沖擊阻力過程中買入的人也會失去信心，轉(zhuǎn)而投降到空方的陣營。這種情形發(fā)展下去，多次沖擊不能突破的頂部自然就形成了一個具有強大壓力的頭部。于是，三角形失敗，形成多重頂。

　　如果對上升三角形的本質(zhì)有了充分而又具體的認識，在此基礎(chǔ)上去識別正確形態(tài)，做到胸有成竹，捕捉具有完美上升三角形形態(tài)的個股，想不賺錢都難了！

　　上升三角形具有以下特征：

　　1、兩次沖頂連線呈一水平線，兩次探底連線呈上升趨勢線。

　　2、成交量逐漸萎縮在整理的尾端時才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂?shù)倪B線。

　　3、突破要干凈利落。

　　4、整理至尾端時，股價波動幅度越來越小。

　　4：重要的穩(wěn)賺圖形 -- 突破矩形

　　矩形整理的分析意義和 上升三角形完全相同，只是股價每次探底時都在同一水平 獲得支撐，而不是象三角形那樣低點逐步上移。矩形常常被人們成為股票箱，意思是股價好象被關(guān)在一個箱子里，上面有蓋，下面有底，而股價在兩層夾板之間來回運動。如果這種來回運動具有一定的規(guī)律性，即上升時成交量放大，下降時成交量縮小，并且隨著時間推移，成交量整體呈現(xiàn)縮小的趨勢，那么這個矩形是比較可靠的。

　　圖4： 突破矩形

　　矩形常常是在主力機構(gòu)強行洗盤下形成的，上方水平的阻力線是主力預(yù)定的洗盤位置，下方的水平支撐線是護盤底線，在盤面上我們有時可以看到股價偶爾會跌破支撐線，但迅速回到支撐線之上，這可能是主力試探市場心態(tài)的方法。如果一個重要的支撐位跌破之后，市場并不進一步下挫，這充分說明市場的拋壓已經(jīng)窮盡，沒有能力進一步下跌。

　　矩形有一個量度的升幅，即當(dāng)矩形向上突破之后，最小要向上升到這個矩形本身的高度那么多。這種量度升幅是某種經(jīng)典的理論，它在我們的股市中有多大的可信程度還有待觀察。但有一點可以肯定，即大的矩形形態(tài)比小的可靠得多。

　　股價在股票箱中來回振蕩的次數(shù)可多可少，這決定于市場的需要。振蕩的次數(shù)越多，說明市場的浮碼清洗得越徹底，但要記住，振蕩的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮。在實戰(zhàn)中，完全標(biāo)準的矩形并不是常見的，股價走勢常常在整理的末段發(fā)生變化，不再具有大的波幅，反而逐漸沉寂下來，高點無法達到上次的高點，而低點比上次低點稍高一些，演變?yōu)槠煨�。這種變形形態(tài)比標(biāo)準矩形更為可信，因為形態(tài)的末端說明市場已清楚地表明了它的意愿，即說明整理已到達末期，即將選擇方向。因此，真正的突破不一定發(fā)生在頸線位置上，真正的看盤高手不必等到頸線突破才進貨。當(dāng)然，這需要更加細致的看盤技巧。

　　矩形的特征如下：

　　1、盤整的時間較長。

　　2、上升的壓力線平行于支撐線。

　　3、突破阻力線時必須伴隨著大的成交量。

　　4、盤整期越久，將來突破之后的行情越大。

　　到這里為止，我們已經(jīng)介紹了四種比較可靠的穩(wěn)賺圖形，從形態(tài)分析的角度來看，它們包括了兩個底部形態(tài)和兩個頂部形態(tài)。由于形態(tài)分析的內(nèi)容博大精深，在這里不能全面深入地介紹，但本人的另一本專著《《形態(tài)分析精要 青木》》中有徹底的剖析。對于一個完全領(lǐng)略了形態(tài)分析精要的投資者來說，形態(tài)圖形的本身并不重要，重要的東西在圖形之外，在市場多空雙方力量的對比，在市場氣氛，而圖形只不過是市場狀態(tài)的表象而已。所以，掌握形態(tài)分析的精要，就基本上掌握了市場特有的邏輯，就能做到“一把直尺闖天下”。

　　5：強勢股的走勢特征

　　隨著市場上個股之間的走勢分化情況日趨嚴重，投資者選股的能力顯得越來越重要。大市的走勢必定是波動式的，有升也有跌，只要整體趨勢向上，我們就說大市好。然而個股的走勢有時并非完全依照大市波動，可能走出個股行情。當(dāng)指數(shù)回調(diào)時，總有一些個股不跌，甚至反而上升，這些個股往往是強勢股。（或莊股）當(dāng)然，并非所有的大市回調(diào)時反而上升的個股均可成為強勢股，因為市場上有一種莊家專門逆勢操作，即大市上升時它不上升，大市下跌時它卻異軍突起，對于這種股票，我們不稱它為強勢股，因為它們的勢并不強，只是逆大市而動而已。莊家這樣操作的理由主要是，這種股票容易引起投資者的注意，當(dāng)大市跌時它名列漲幅榜上，那當(dāng)然引人注目，于是總有人跟風(fēng)。同時，當(dāng)大市上升時它不上升，則是為了易于派發(fā)，如果指數(shù)已經(jīng)上升了一大截，自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入，以期待補漲�？傊�，逆勢而為的股票純屬莊家行為，不是我們所說的強勢股。

　　圖5： 強勢股的走勢特征

　　強勢股是指大市回檔時它不回檔，而以橫盤代替回檔，當(dāng)大市重新向上時，它升幅更為猛烈的個股。這種股票一般具有良好的市場屬性，有長莊把守，有堅實的群眾基礎(chǔ)。大市下跌時，持該股的投資者根本不會動搖持股的信心，莊家也在全力護盤，不讓股價下跌，一旦大市轉(zhuǎn)強，莊家立刻奮力上拉，而散戶也大加追捧。

　　抓住這種股票是最讓人舒服放心的，識別這種股票也不難。凡是個股K線圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長期駐守，市場持股者也看好后市，所以賣壓極輕，浮動籌碼少，往往使此股呈穩(wěn)健上升之態(tài)。

　　6：本章結(jié)論

　　1、選股務(wù)必根據(jù)圖形，千萬不要懷疑完整而漂亮的圖形。

　　2、應(yīng)選擇當(dāng)時市場的熱門股票，熱門股往往是最強勢的股票。

　　3、選股應(yīng)作投資組合，以應(yīng)付輪漲，圖形漂亮的股票不只一個，唯有投資組合才能提高戰(zhàn)果。

　　4、最穩(wěn)健的操作手法還是選擇筑底完成的個股，因為此時利潤大于風(fēng)險。但投資者應(yīng)能看出何時要發(fā)動攻勢，以免資金被壓死在里面。筑底完成的股票需要發(fā)動之前必有巨大的成交量發(fā)出信號。

　　5、打底已久，低位出現(xiàn)多次跳空的股票需要特別注意，因為這些股票的賣壓已經(jīng)消耗干凈，浮動籌碼已經(jīng)很少，籌碼的安定性好，供求關(guān)系正處于強烈不平衡之中。

　　6、不論打底時間有多長，不見底部完成，不能放量則不進場。

　　7、重視個股的表現(xiàn)，不能被大勢所迷惑。

　　8、圖形的判斷必須配合成交量，否則無法精確把握股價走勢.