什么是結(jié)構(gòu)性存款？

　　結(jié)構(gòu)性存款可以認(rèn)為是我們?cè)�有�?chǔ)蓄存款的一種升級(jí)款，它把傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄存款與市面上的金融衍生品進(jìn)行融合，以博取較高的收益，100%保本型的結(jié)構(gòu)性款你可以給他理解為以往我們所熟知的銀行保本理財(cái)產(chǎn)品。

　　2018年度的結(jié)構(gòu)性存款收益整體維持在4%左右浮動(dòng)，最高時(shí)點(diǎn)為4.5%，其收益率水平較銀行的定期存款高，但是與銀行的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比并無(wú)多少優(yōu)勢(shì)。

　　真的能“保本保息”嗎？

　　結(jié)構(gòu)性存款能否保本保息，取決于你資金的配比，目前的結(jié)構(gòu)性存款簡(jiǎn)單的分為兩類：保本型的結(jié)構(gòu)性存款（這也是各家商業(yè)銀行發(fā)行的主力）與非保本型的結(jié)構(gòu)性存款（收益率更高）。

　　舉個(gè)例子：張教授退休了，身上累積下來了1000萬(wàn)元人民幣，張教授屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，但又嫌棄銀行的定期存款利率低，以往張教授都是購(gòu)買銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品，不過2018年5月資管新規(guī)落地后，銀行已經(jīng)不允許發(fā)行保本理財(cái)產(chǎn)品了。故而工作人員給張教授推薦了保本型結(jié)構(gòu)性存款，張教授通過了解，搞明白保本型結(jié)構(gòu)性存款的運(yùn)作原理，原來銀行是把資金分為兩部分進(jìn)行投資。

　　比如：張教授的1000萬(wàn)元，其中980萬(wàn)元銀行將其存放在傳統(tǒng)的定期存款里，一年期的利率為2.1%，這980萬(wàn)元到期后本息合計(jì)：980*（1+2.1%）=1000.58萬(wàn)元；另外20萬(wàn)元?jiǎng)t用于投資金融衍生品（比如期權(quán)、期貨等等）以博取高收益。假設(shè)運(yùn)氣不好，投資衍生品的20萬(wàn)元全部虧了，那這個(gè)結(jié)構(gòu)性存款到期時(shí)仍然還有980萬(wàn)元傳統(tǒng)定期的本息1000.58萬(wàn)元，1000萬(wàn)元的本金最少是保住了，也就是所謂的保本。而20萬(wàn)元的金融衍生品一旦投資獲利，比如變?yōu)?0萬(wàn)元，那么到期張教授就可以拿到1000.58+40=1040.58萬(wàn)元，年化的收益率為4.058%遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一年定期的利率2.1%。