在黃金投資中，套利交易一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。套利交易是一種低風(fēng)險(xiǎn)，高收益風(fēng)險(xiǎn)比率的市場(chǎng)交易行為。那么我們?cè)撊绾芜M(jìn)行套利呢?需要遵循什么原則?帶著這些問題，咱們走進(jìn)今天的技術(shù)課堂：

　　第一、買賣方向?qū)��?yīng)的原則

　　即在建立買倉同時(shí)建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉。

　　第二、買賣數(shù)量相等原則

　　在建立一定數(shù)量的買倉同時(shí)要建立同等數(shù)量的賣倉，否則，多空數(shù)量的不相配就會(huì)使頭寸裸露而臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三、同時(shí)對(duì)沖原則

　　套利頭寸經(jīng)過一段時(shí)間的黃金價(jià)格波動(dòng)之后達(dá)到了一定的所期望的利潤目標(biāo)時(shí)，需要通過對(duì)沖來結(jié)算利潤，對(duì)沖操作也要同時(shí)進(jìn)行。因?yàn)槿绻麑?duì)沖不及時(shí)，很可能使長時(shí)間取得價(jià)差利潤在頃刻之間消失。

　　第四、合約相關(guān)性原則

　　在黃金期貨中，套利一般要在兩個(gè)相關(guān)性較強(qiáng)的合約間進(jìn)行，而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。這是因?yàn)�，只有合約的相關(guān)性較強(qiáng)，其價(jià)差才會(huì)出現(xiàn)回歸，亦即差價(jià)擴(kuò)大(或縮小)到一定的程度又會(huì)恢復(fù)到原有的平衡水平，這樣，才有套利的基礎(chǔ)，否則，在兩個(gè)沒有相關(guān)性的合約上進(jìn)行的套利，與分別兩個(gè)不同的合約上進(jìn)行單向投機(jī)沒有什么兩樣。