華懋科技(732306)新股發(fā)行介紹

　　一、發(fā)行概況

　　發(fā) 行 人：華懋（廈門）新材料科技股份有限公司

　　主承銷商：國金證券股份有限公司

　　(保薦人)

　　發(fā)行數(shù)量：不超過 3,500萬股

　　市 盈 率：19.24 倍（每股收益按照 2013 年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所依據(jù)中國會(huì)計(jì)

　　準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利

　　除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算）。

　　發(fā)行方式：向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售與網(wǎng)上資金申購定價(jià)發(fā)行相

　　結(jié)合的方式

　　發(fā)行對(duì)象：在上海證券交易所開設(shè)帳戶的中華人民共和國境內(nèi)自然人和

　　機(jī)構(gòu)投資者（中華人民共和國法律或法規(guī)禁止者除外）

　　發(fā)行價(jià)格：12.08 元/股

　　網(wǎng)下申購上限：2,100萬股

　　網(wǎng)上申購上限：14,000 股

　　網(wǎng)下申購日期：2014年9月17日至2014年9月18日

　　網(wǎng)上申購日期：2014年9月18日

　　網(wǎng)下申購規(guī)定：（一）參與對(duì)象

　　經(jīng)發(fā)行人和保薦人（主承銷商）確認(rèn)，可參與本次網(wǎng)下申購的有效報(bào)價(jià)配售

　　對(duì)象為 144 家，其對(duì)應(yīng)的有效報(bào)價(jià)總量為 155,470 萬股，可申購數(shù)量總和為 155,470

　　萬股。具體情況詳見本公告之“二、初步詢價(jià)結(jié)果及定價(jià)”。參與初步詢價(jià)的配售對(duì)

　　象可通過上交所網(wǎng)下申購電子平臺(tái)查詢其報(bào)價(jià)是否為有效報(bào)價(jià)及有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)

　　的有效申報(bào)數(shù)量。

　　（二）網(wǎng)下申購

　　配售對(duì)象通過上交所申購平臺(tái)進(jìn)行申購。

　　1、網(wǎng)下申購時(shí)間為 2014 年 9 月 17 日（T-1 日）9:30-15:00 及 2014 年 9 月

　　18 日（T 日）9:30-15:00。參與網(wǎng)下申購的配售對(duì)象必須在上述時(shí)間內(nèi)通過申購

　　平臺(tái)填寫并提交申購價(jià)格和申購數(shù)量，其中申購價(jià)格為本次發(fā)行確定的發(fā)行價(jià)格。

　　通過該平臺(tái)以外方式申購視為無效。

　　2、配售對(duì)象只能以其在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的證券賬戶和銀行收付款賬戶參與

　　本次網(wǎng)下申購。

　　3、配售對(duì)象全稱、證券賬戶名稱（上海）、證券賬戶號(hào)碼（上海）和銀行收

　　付款賬戶必須與其在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的信息一致，否則視為無效申購。

　　4、配售對(duì)象申購款退款的銀行收款賬戶須與其申購款付款的銀行付款賬戶

　　一致。

　　5、申購階段，每個(gè)配售對(duì)象的申購數(shù)量為其符合有效報(bào)價(jià)條件下對(duì)應(yīng)的擬

　　申購數(shù)量。每個(gè)配售對(duì)象參與網(wǎng)下申購的申購數(shù)量可通過上交所申購平臺(tái)查詢。

　　6、配售對(duì)象應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行網(wǎng)下申購，并自

　　行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。各配售對(duì)象在上交所申購平臺(tái)一旦提交申購，即被視為

　　向保薦人（主承銷商）發(fā)出正式申購要約，具有法律效力。

　　二、募集資金運(yùn)用及其效益分析

　�。ㄒ唬┌踩珰饽也夹陆◤S房項(xiàng)目

　　1、項(xiàng)目概況

　　本項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資 32,985.78 萬元，其中建設(shè)投資 29,744.45 萬元，流動(dòng)資金

　　3,241.33 萬元，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年均新增營業(yè)收入 46,076.32 萬元，年均新增

　　利潤總額 11,768.06 萬元。

　　2、項(xiàng)目投資概算

　　建設(shè)投資估算表

　　單位：萬元

　　費(fèi)用名稱               金額 比例（%）

　　工程費(fèi)用           8,894.38     26.96

　　工程建設(shè)其他費(fèi)用     487.92      1.48

　　工程建設(shè)預(yù)備費(fèi)用     469.12      1.42

　　設(shè)備購置費(fèi)用      17,224.10     52.22

　　土地出讓金成本     2,668.93      8.09

　　流動(dòng)資金           3,241.33      9.83

　　合計(jì)              32,985.78     100.0

　　3、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益情況

　　項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)后實(shí)際產(chǎn)量預(yù)計(jì)可達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 80%。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年均

　　可實(shí)現(xiàn)新增營業(yè)收入 46,076.32 萬元，項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 21.92%，稅

　　后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 17,100.72 萬元，稅后投資回收期為 6.52 年（含建設(shè)期）。

　�。ǘ�）新建工業(yè)布研發(fā)中心

　　1、項(xiàng)目概況

　　項(xiàng)目總投資為 4,079.84 萬元，其中工程費(fèi)用為 1,455.35 萬元，設(shè)備費(fèi)用為

　　2,253.65 萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用 111.84 萬元，工程建設(shè)預(yù)備費(fèi) 78.36 萬元，

　　土地費(fèi)用為 80.64 萬元，流動(dòng)資金為 100 萬元。

　　2、項(xiàng)目效益

　�。�1）提高公司的市場競爭力

　　研發(fā)中心通過新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝、新裝備研究開發(fā)，可不斷改進(jìn)現(xiàn)在

　　的工藝技術(shù)、設(shè)備等，從而不斷提升公司產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)含量，同時(shí)滿足產(chǎn)品

　　越來越高的技術(shù)、質(zhì)量要求，進(jìn)而提高市場競爭力。

　�。�2）提高公司決策能力和市場運(yùn)作能力

　　研發(fā)中心作為企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)的決策咨詢中心，對(duì)本行業(yè)相關(guān)技術(shù)和市場信

　　息有較強(qiáng)的獲取能力和處理能力，有利于提高企業(yè)決策準(zhǔn)確性。同時(shí)研發(fā)中心將

　　參與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和技術(shù)進(jìn)步規(guī)劃的制定，以及重大技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)改造項(xiàng)目的

　　論證工作。

　�。�3）為企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的人力資源

　　優(yōu)秀的人才與精良的軟硬件設(shè)備是企業(yè)發(fā)展的核心優(yōu)勢。研發(fā)中心將通過對(duì)

　　內(nèi)研發(fā)、培訓(xùn)，對(duì)外與高等院校、研究院所及國內(nèi)外同行建立長期的、穩(wěn)定的技

　　術(shù)交流與合作的形式，為企業(yè)培養(yǎng)和吸引各類所需人才，從而使人力資源進(jìn)一步

　　優(yōu)化。

　�。�4）有利于先進(jìn)技術(shù)的推廣應(yīng)用

　　研發(fā)中心作為技術(shù)研發(fā)和服務(wù)的中心，對(duì)企業(yè)內(nèi)其它的工作可提供系統(tǒng)的指

　　導(dǎo)、咨詢、評(píng)價(jià)和服務(wù)，并對(duì)研發(fā)成果進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)估，及時(shí)地對(duì)可行的項(xiàng)目

　　在企業(yè)內(nèi)外推廣應(yīng)用。

　�。�5）提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力華懋（廈門）新材料科技股份有限公司招股意向書

　　1-1-264

　　研發(fā)中心通過新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝、新裝備的研究開發(fā)，可使公司產(chǎn)品

　　更加多元化，從而提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　�。ㄈ�）補(bǔ)充流動(dòng)資金

　　公司擬募集資金 3,000 萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　由于公司上游供應(yīng)商及下游客戶均高度集中，公司在采購和銷售貨款結(jié)算等

　　方面的議價(jià)能力較弱，因此公司的生產(chǎn)經(jīng)營需要大量的流動(dòng)資金。

　　報(bào)告期內(nèi)公司流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨占比均在 60%以上，占用了公司

　　大量的流動(dòng)資金。

　　單位：萬元

　　項(xiàng)目                    2014年3月31日 2013年12月31日 2012年12月31日

　　-                                金額           比例           金額

　　應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例      11,014.74         33.78%      11,028.34

　　應(yīng)收票據(jù)占流動(dòng)資產(chǎn)比例       2,892.94          8.87%       3,411.24

　　存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比例           5,575.46         17.10%       4,896.76

　　合計(jì)                        19,483.14         59.75%      19,336.34

　　================續(xù)上表=========================

　　項(xiàng)目                    2011年12月31日

　　-                                 比例      金額   比例      金額   比例

　　應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例          34.55%  8,320.94 35.60%  6,424.63 29.87%

　　應(yīng)收票據(jù)占流動(dòng)資產(chǎn)比例          10.69%  3,986.72 17.06%  2,778.45 12.92%

　　存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比例              15.34%  4,129.50 17.67%  5,391.92 25.07%

　　合計(jì)                            60.58% 16,437.16 70.33% 14,595.00 67.86%

　　三、公司簡介

　　1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)                                           2014年3月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                              1.94

　　速動(dòng)比率（倍）                                              1.61

　　資產(chǎn)負(fù)債率（%）                                            29.31

　　無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07           0.08

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年1-3月                                     2013年度

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94                                    3.85

　　存貨周轉(zhuǎn)率（次）                                            1.32

　　息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40                     12,656.65

　　利息保障倍數(shù)（倍）                                         27.88

　　每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21                        0.81

　　每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20                                   0.48

　　================續(xù)上表=========================

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)                                           2013年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               1.79

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.51

　　資產(chǎn)負(fù)債率（%）                                             31.78

　　無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07            0.05

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年1-3月                                      2012年度

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94                                     3.79

　　存貨周轉(zhuǎn)率（次）                                             5.43

　　息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40                       8,185.09

　　利息保障倍數(shù)（倍）                                          29.59

　　每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21                         0.59

　　每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20                                    0.00

　　================續(xù)上表=========================

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)                                           2012年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               1.80

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.48

　　資產(chǎn)負(fù)債率（%）                                             31.37

　　無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07            0.06

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年1-3月                                      2011年度

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94                                     4.72

　　存貨周轉(zhuǎn)率（次）                                             4.02

　　息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40                       8,706.10

　　利息保障倍數(shù)（倍）                                          28.84

　　每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21                         0.54

　　每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20                                   -0.22

　　================續(xù)上表=========================

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)                                           2011年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               2.08

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.56

　　資產(chǎn)負(fù)債率（%）                                             30.38

　　無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)2014年1-3月

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94

　　存貨周轉(zhuǎn)率（次）                                             4.13

　　息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40

　　利息保障倍數(shù)（倍）                                          63.30

　　每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21

　　每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20

　　2、凈資產(chǎn)收益率和每股收益

　　期間                                                   項(xiàng)目

　　-                                                         -

　　2014年1-3月                    歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2013年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2012年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2011年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　================續(xù)上表=========================

　　期間         加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元/股）

　　-                                                     - 基本每股收益

　　2014年1-3月                                       5.65%       0.2233

　　-                                                 5.41%       0.2140

　　2013年度                                         24.80%       0.8476

　　-                                                24.51%       0.8377

　　2012年度                                         17.82%       0.4900

　　-                                                17.36%       0.4773

　　2011年度                                         31.09%       0.6739

　　-                                                30.66%       0.6645

　　================續(xù)上表=========================

　　期間

　　-            稀釋每股收益

　　2014年1-3月        0.2233

　　-                  0.2140

　　2013年度           0.8476

　　-                  0.8377

　　2012年度           0.4900

　　-                  0.4773

　　2011年度           0.6739

　　-                  0.6645

　�。ㄈ�）本次發(fā)行前后的股本情況

　　本次發(fā)行前，公司股份總數(shù)為 10,500 萬股，本次擬發(fā)行不超過 3,500 萬股，

　　假設(shè)本次公開發(fā)行 3500 萬股，發(fā)行后公司股份總數(shù)為 14,000 萬股，本次發(fā)行前

　　后公司股本結(jié)構(gòu)如下：

　　股東類別                                         -    發(fā)行前            -

　　-                                     數(shù)量（萬股） 比例（%） 數(shù)量（萬股）

　　金威國際有限公司                        8,452.5000    80.500   8,452.5000

　　廈門懋盛投資管理有限公司                  735.0000     7.000     735.0000

　　上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）      721.8750     6.875     721.8750

　　廈門懋勝投資管理有限公司                  315.0000     3.000     315.0000

　　廈門天資祥有限公司                        275.6250     2.625     275.6250

　　本次發(fā)行流通股                                   -         -   3,500.0000

　　合計(jì)                                   10,500.0000   100.000  14,000.0000

　　================續(xù)上表=========================

　　股東類別                                 發(fā)行后

　　-                                     比例（%）

　　金威國際有限公司                         60.375

　　廈門懋盛投資管理有限公司                  5.250

　　上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）      5.156

　　廈門懋勝投資管理有限公司                  2.250

　　廈門天資祥有限公司                        1.969

　　本次發(fā)行流通股                           25.000

　　合計(jì)                                    100.000

　�。ㄋ模┕�司背景及經(jīng)營業(yè)務(wù)

　　本公司是由華懋（廈門）新材料科技有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司。

　　2010 年 6 月 24 日，廈門市外商投資局出具《關(guān)于同意華懋（廈門）新材料科技

　　有限公司變更為外商投資股份有限公司的批復(fù)》（廈外資制[2010]384 號(hào)），同意

　　華懋（廈門）新材料科技有限公司根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具

　　的“信會(huì)師報(bào)字（2010）第 11695 號(hào)”《審計(jì)報(bào)告》，以截至 2010 年 5 月 31 日經(jīng)

　　審計(jì)的凈資產(chǎn)折合股本 7,500.00 萬元，整體變更為外商投資股份有限公司。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例約為 99.00%，主營業(yè)務(wù)突

　　出，其他業(yè)務(wù)收入主要是銷售下腳料收入。

　　單位：萬元

　　項(xiàng)目                      - 2014年1-3月         - 2013年度         -

　　-                      金額        比例      金額     比例      金額

　　一、主營業(yè)務(wù)收入  10,923.73      98.86% 39,177.53   98.83% 29,450.29

　　安全氣囊布         6,977.25      63.14% 30,204.16   76.20% 26,000.02

　　安全氣袋           3,516.28      31.82%  6,666.81   16.82%  1,728.46

　　其他                 430.20       3.89%  2,306.56    5.82%  1,721.81

　　二、其他業(yè)務(wù)收入     125.99       1.14%    462.82    1.17%    241.63

　　營業(yè)收入合計(jì)      11,049.72     100.00% 39,640.35  100.00% 29,691.92

　　================續(xù)上表=========================

　　項(xiàng)目              2012年度         - 2011年度

　　-                     比例      金額     比例

　　一、主營業(yè)務(wù)收入    99.19% 27,284.23   99.21%

　　安全氣囊布          87.57% 25,521.92   92.80%

　　安全氣袋             5.82%         -        -

　　其他                 5.80%  1,762.32    6.41%

　　二、其他業(yè)務(wù)收入     0.81%    216.46    0.79%

　　營業(yè)收入合計(jì)       100.00% 27,500.69  100.00%

（南方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)頻道）