基金小白如何玩轉(zhuǎn)基金?篩選基金的幾個(gè)重要指標(biāo)!

　　投資基金最關(guān)鍵的就是要學(xué)會(huì)篩選基金，在正式介紹如何篩選基金之前，有兩個(gè)非常重要的內(nèi)容需要大家特別關(guān)注，否則即便掌握了篩選基金的方法，卻因?yàn)闆](méi)有留意這兩點(diǎn)內(nèi)容，而導(dǎo)致你選錯(cuò)了基金，從而錯(cuò)失原本應(yīng)該屬于你的收益，就太得不償失了。

　　第一：最適合做基金定投的品種類(lèi)型是股票型基金或混合偏股型基金，而債券型基金和貨幣型基金則不適合進(jìn)行定投。

　　因?yàn)閭�券型或者貨幣型基金屬于風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定、波動(dòng)較小的品種，縱使長(zhǎng)期定投此類(lèi)品種，也難以獲得更亮眼的投資業(yè)績(jī)。而股票型或混合偏股型基金，則屬于風(fēng)險(xiǎn)高、收益高、波動(dòng)相對(duì)大的品種，通過(guò)定投的方式，能夠在凈值下跌時(shí)買(mǎi)入更多的基金份額，從而攤低持倉(cāng)成本。

　　第二：基金的篩選必須在同一類(lèi)型的基金中進(jìn)行對(duì)比。

　　這是我們篩選優(yōu)秀基金時(shí)的大前提，否則基金的對(duì)比就失去了公平性、公允性。比如我們?cè)诤Y選股票型基金的時(shí)候，就必須要把貨幣型基金剔除出去。因?yàn)椴煌��?lèi)型的基金，他們的投資的方向和標(biāo)的是不一樣的，導(dǎo)致的結(jié)果就是風(fēng)險(xiǎn)和收益性也存在明顯的差別。

　　牢記上面兩個(gè)前提之后，我們來(lái)具體看一下篩選基金的幾個(gè)重要指標(biāo)。

　　一、基金業(yè)績(jī)排名：

　　我們買(mǎi)基金的目的就是為了獲取收益，所以最重要的篩選條件就是看一下基金的業(yè)績(jī)排名情況�；�金未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)情況我們是無(wú)從精確判斷的，但是我們可以參考?xì)v史過(guò)往的業(yè)績(jī)排名情況，從而判斷這只基金的未來(lái)潛力。

　　然而，我們不能僅僅觀察當(dāng)前或者短期內(nèi)(比如最近一周、一個(gè)月或幾個(gè)月)的業(yè)績(jī)排名。目前排名靠前的基金，很有可能在下個(gè)月就突然業(yè)績(jī)大變臉，跌落到末尾(事實(shí)上，這種情況經(jīng)常出現(xiàn))。我們需要把時(shí)間拉長(zhǎng)來(lái)看，比如過(guò)去5年、過(guò)去3年和最近1年的業(yè)績(jī)排名。

　　實(shí)操中的建議是：選擇最近5年、最近3年、最近1年的排名均處于前25%的基金(這就是所謂的四分位選基法)。

　　經(jīng)過(guò)篩選，你會(huì)發(fā)現(xiàn)原本幾百只甚至上千只的基金數(shù)量，突然會(huì)驟減為一百只甚至幾十只了。當(dāng)然，如果按照這個(gè)條件篩選后發(fā)現(xiàn)基金數(shù)量所剩無(wú)幾了，我們可以適當(dāng)放寬標(biāo)準(zhǔn)，比如重新選擇最近5年、最近3年和最近1年的排名均處于前50%的基金。

　　首輪篩選完畢后，我們?cè)儆^察下候選基金的短期業(yè)績(jī)排名(比如最近6個(gè)月、最近3個(gè)月和最近1個(gè)月)，當(dāng)然短期的業(yè)績(jī)排名不能作為關(guān)鍵的篩選條件，而僅僅是參考條件。具體原因，我們剛才有提到。

　　二、基金公司：

　　根據(jù)第三方基金銷(xiāo)售平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)的基金公司大約有超過(guò)100家之多。我們把錢(qián)交給哪些公司才更讓我們安心呢?

　　首先，公司歷史悠久、規(guī)模較大、品牌實(shí)力較強(qiáng)的基金公司是我們的首選基金公司。我們可以通過(guò)目前的基金公司管理資產(chǎn)規(guī)模的大小作為公司實(shí)力的參考指標(biāo)。

　　在挑選基金公司時(shí)，還有幾點(diǎn)參考因素，包括：

　　(1)該基金公司擁有的基金數(shù)量和品種

　　基金數(shù)量的多寡能夠從側(cè)面印證這家基金公司實(shí)力的強(qiáng)弱�；�金類(lèi)型的全面性能夠幫助我們了解這家基金公司是屬于多點(diǎn)開(kāi)花還是只專(zhuān)注在某一特定類(lèi)型。比如天弘基金(余額寶對(duì)接的貨幣基金)就是以貨幣型基金為主，貨基的資產(chǎn)規(guī)模最大。

　　(2)該基金公司投研團(tuán)隊(duì)的實(shí)力

　　一家基金公司的投研實(shí)力是否強(qiáng)大，我們很難通過(guò)投研隊(duì)伍的投資年限、學(xué)歷與人員數(shù)量得出客觀的判斷。而最好的判斷方法是看這家公司經(jīng)營(yíng)的所有基金的整體平均業(yè)績(jī)?nèi)绾?不能僅僅擁有一只明星基金，而其他基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)卻低于平均水平。如果公司投研實(shí)力較強(qiáng)的話，那么理論上公司的大部分基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不應(yīng)該是良莠不齊的。

　　三、基金評(píng)級(jí)：

　　基金評(píng)級(jí)是指由基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收集有關(guān)信息，通過(guò)科學(xué)定性定量分析，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)投資者投資于某一種基金后所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及能夠獲得的回報(bào)進(jìn)行預(yù)期，并根據(jù)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期對(duì)基金進(jìn)行排序。

　　所以我們普通投資者，如果難以通過(guò)自身的專(zhuān)業(yè)能力對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益比的評(píng)估的話，最好的方法就是參考優(yōu)秀的基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)基金給予的評(píng)級(jí)水平。

　　最理想的是尋找那些五星評(píng)級(jí)的基金產(chǎn)品，當(dāng)然四星評(píng)級(jí)也不差。而若低于四星，則建議大家謹(jǐn)慎考慮。而最出名的基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就是美國(guó)的晨星網(wǎng)(Morningstar)。

　　四、基金成立時(shí)間：

　　我們?cè)谔暨x基金產(chǎn)品時(shí)，建議盡量規(guī)避成立時(shí)間較晚的新基金。因?yàn)檫@類(lèi)基金的歷史業(yè)績(jī)很短，短時(shí)間內(nèi)的基金業(yè)績(jī)跟基金發(fā)行時(shí)所處的市場(chǎng)點(diǎn)位以及運(yùn)氣有很大關(guān)系，所以我們無(wú)法通過(guò)短時(shí)間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，給一款基金產(chǎn)品的綜合實(shí)力下結(jié)論。

　　建議盡量挑選那些成立時(shí)間超過(guò)3年甚至5年的基金產(chǎn)品，最好是穿越過(guò)股市熊牛周期的基金產(chǎn)品。

　　五、基金規(guī)模：

　　基金規(guī)模也是我們挑選基金產(chǎn)品時(shí)，比較重要的考量指標(biāo)。建議優(yōu)先選擇基金規(guī)模在5億-50億之間的基金產(chǎn)品。不宜過(guò)大，也不宜太小。

　　基金規(guī)模過(guò)大的產(chǎn)品，在面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，會(huì)面臨船大難掉頭的困境，無(wú)法及時(shí)靈活進(jìn)行調(diào)整，而且規(guī)模過(guò)大的產(chǎn)品，從長(zhǎng)期來(lái)看，業(yè)績(jī)上漲的壓力較大。而基金規(guī)模過(guò)小(比如低于2個(gè)億)的產(chǎn)品，波動(dòng)性會(huì)較大，且極端市場(chǎng)環(huán)境下，若出現(xiàn)了投資者集中贖回的情形，則面臨著清盤(pán)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　六、基金經(jīng)理：

　　我們把錢(qián)投到基金中，這些錢(qián)實(shí)際上都將由基金經(jīng)理進(jìn)行打理。所以基金經(jīng)理能力的優(yōu)劣非常關(guān)鍵�？梢灾攸c(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：

　　(1)基金經(jīng)理的任職時(shí)間、閱歷和投資經(jīng)驗(yàn)：

　　在上一篇文章小鮮肉當(dāng)?shù)�，�?00名基金經(jīng)理任職年限不足1年中看到：2016年，整個(gè)市場(chǎng)1259名基金經(jīng)理的平均年限僅為2.35年，甚至有超過(guò)500名基金經(jīng)理的任職年限還不足1年。對(duì)于堪稱(chēng)“菜鳥(niǎo)級(jí)”的基金經(jīng)理，恐怕是很難令廣大投資者放心的。

　　所以我們?cè)谔暨x產(chǎn)品時(shí)，最好選擇基金經(jīng)理的任職年限和閱歷相對(duì)豐富的，比如3年以上的就職經(jīng)驗(yàn)，如果基金經(jīng)理的投資年限跨越了熊牛周期，就能夠幫助我們更好的評(píng)估基金經(jīng)理在不同市場(chǎng)行情下的投資表現(xiàn)。

　　(2)基金經(jīng)理的變動(dòng)頻率：

　　盡量規(guī)避基金經(jīng)理變動(dòng)頻率很高的產(chǎn)品。如果一款基金產(chǎn)品一年內(nèi)變更了數(shù)位基金經(jīng)理，多數(shù)情況下說(shuō)明是有問(wèn)題的。

　　大家不妨按照上述的思路去進(jìn)行篩選看一看，哪些股票型、混合偏股型的基金更優(yōu)秀。