如何實現(xiàn)T+0回轉(zhuǎn)交易？

　　　　ETF借助兩個市場兩個價格的機制，可以實現(xiàn)變相T+0，可以實現(xiàn)在兩個市場之間的多次套利行為，提高資金使用效率。

　　如何實現(xiàn)？且由國泰易替寶細細道來。

　　就像買股票是當天買入，最快第二個交易日才能賣出一樣，當天在一級市場申購的ETF是不可以在一級市場贖回的。同樣的，當天在二級市場買入ETF也是不可以在二級市場賣出的。但是，在一級市場申購了國泰金融ETF份額之后，是可以在當天拿到二級市場賣出的。同樣的，在二級市場買入了50萬份國泰金融ETF后，也是可以在當天拿到一級市場贖回的。

　　這樣就變相實現(xiàn)了T+0。做過期貨的人大多都有這個習慣，不留倉位過夜，因為無法確認第二天會發(fā)生什么情況。大多數(shù)職業(yè)套利者也有這個習慣，不留倉位過夜，因此他們利用ETF的變相T+0功能實現(xiàn)了清倉過夜這一點。

　　有的時候一天可以做上好多個來回，因為股票雖然是T+1才能賣出，但資金的使用是T+0的，也就是到賬后可以馬上買成其他股票。所以當ETF的T+0遇到資金使用的T+0，就能讓投資者一天之內(nèi)不斷地在ETF 一二級市場之間來回套利的情況得以實現(xiàn)，而不需要占用額外資金。大大提高了資金的使用效率