行業(yè)主題基金，顧名思義，就是集中投資于某一個(gè)行業(yè)或者某一個(gè)區(qū)域、某一個(gè)策略、某一個(gè)主題的股票的基金，一般有股票基金，偏股混合基金、靈活配置基金等，這類(lèi)基金相較于其他股票基金或者混合基金來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)性和收益性更高，受行業(yè)、策略等的影響比較大。

　　行業(yè)主題基金具有什么樣的特點(diǎn)呢?

　　第一，持倉(cāng)集中度比較高

　　行業(yè)主題基金和我們常說(shuō)的雞蛋分籃子裝，分散風(fēng)險(xiǎn)的投資理念不同，這類(lèi)基金強(qiáng)調(diào)的就是集中持倉(cāng)某個(gè)行業(yè)內(nèi)的個(gè)股，如何判斷一只基金是否為行業(yè)主題基金呢?最直觀的，就是通過(guò)基金的名字判斷，很多基金名字會(huì)直接表現(xiàn)出來(lái)，比如說(shuō)帶有醫(yī)療、新能源、行業(yè)主題這類(lèi)的字眼，或者可以通過(guò)業(yè)績(jī)表基準(zhǔn)來(lái)判斷，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中某個(gè)行業(yè)指數(shù)的占比比較高，達(dá)到60%以上的，最真實(shí)的就是通過(guò)基金的定期報(bào)告中行業(yè)集中度或者是持股明細(xì)判斷了。

　　第二，基金波動(dòng)大

　　行業(yè)主題基金的收益彈性是比較高的，特別是對(duì)于那些周期性較強(qiáng)的行業(yè)來(lái)說(shuō)，大部分年化波動(dòng)率在26%以上，在踩對(duì)了風(fēng)口的時(shí)候，收益相比于其他權(quán)益類(lèi)基金更高，而行業(yè)調(diào)整的時(shí)候，持倉(cāng)集中度越高，下跌的風(fēng)險(xiǎn)越高。這既是優(yōu)勢(shì)也是風(fēng)險(xiǎn)。是風(fēng)險(xiǎn)偏好型和短期擇時(shí)交易型的投資者的心頭好，如果是保守型的投資者建議選擇避免。

　　如何選擇行業(yè)主題基金呢?

　　選對(duì)行業(yè)

　　如果對(duì)行業(yè)沒(méi)有了解建議避免行業(yè)主題基金，選擇好的行業(yè)主題基金的第一步就是選對(duì)黃金賽道，就難今年上半年來(lái)說(shuō)，科技、醫(yī)藥行業(yè)都有非常亮眼的表現(xiàn)，在基金今年的收益率排行榜上，這幾類(lèi)基金占據(jù)了大半壁江山，那些早早持有了這些行業(yè)基金的投資者也狠狠享受了一波收益。當(dāng)然，除了短期內(nèi)的行業(yè)風(fēng)口，更要注重行業(yè)未來(lái)長(zhǎng)期的成長(zhǎng)空間，畢竟基金是考慮長(zhǎng)期投資的。如果是選了一個(gè)夕陽(yáng)行業(yè)，再怎么樣也不會(huì)有太大的空間。

　　交易策略的選擇

　　做基金投資一定要注意行業(yè)和資產(chǎn)配置，行業(yè)主題基金本身風(fēng)險(xiǎn)比較高，不建議把所有的資金都砸在行業(yè)主題基金上，而是要均衡配置，可以用大部分資產(chǎn)配置長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)比較穩(wěn)健的寬基指數(shù)基金或者權(quán)益類(lèi)基金，然后部分資金配置行業(yè)主題基金，只是比較適合大部分投資者的情況，每個(gè)人根據(jù)自身標(biāo)準(zhǔn)做配置比例的調(diào)整。

　　精選行業(yè)主題基金

　　選好了賽道，設(shè)定了配置比例，最后就是精選這個(gè)行業(yè)的的主題基金了，投資者可以結(jié)合過(guò)往長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和短期業(yè)績(jī)，比如近3個(gè)月收益率，近3年收益率的情況，再綜合換手率，最大回撤指標(biāo)，基金經(jīng)理的情況做最后的選擇。