交易所設(shè)定滬深300股指期貨的漲跌停板幅度，并可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行調(diào)整。通過(guò)制定漲跌停板制度，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件對(duì)期貨價(jià)格的沖擊，能夠鎖定會(huì)員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧。

　　滬深300股指期貨漲跌停板的具體規(guī)定為：

　�。�1）股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。

　　（2）季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20％。掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所確定并提前公布。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無(wú)成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。

　�。�3）股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20％。

　　期貨合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（單邊市是指某一合約收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)格的買入（賣出）申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)格的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)格的情形），且第二個(gè)單邊市的交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；第二個(gè)單邊市的交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開(kāi)倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉(cāng)或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　這里要特別提醒投資者注意的兩點(diǎn)：其一，與股票交易不同，股指期貨合約漲跌停板的計(jì)算依據(jù)是上一交易日的結(jié)算價(jià)，而非收盤價(jià)。這是因?yàn)�，通過(guò)設(shè)置漲跌停板可以控制會(huì)員和客戶每一交易日所持倉(cāng)合約的最大盈虧，而計(jì)算盈虧的依據(jù)是結(jié)算價(jià)。其二，漲跌停板幅度不是固定不變的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整漲跌停板幅度。