跨品種套利是什么意思?跨品種套利是指利用兩種或三種不同但互相關聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買入或賣出某一交割月份的互相關聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利。跨品種套利又可以分為：相關商品之間的套利、原材料與成品之間的套利。

　　(1)相關商品間套利：相關商品(替代品、互補品等)間存在合理的比值關系，但由于受市場、季節(jié)、整層等影響導致價格偏離正常區(qū)間，使得一種商品被高估，一種被低估，此時交易者可以賣出被高估的商品合約，買入被低估的商品合約進行套利。

　　(2)原材料與成本之間的套利：較為經(jīng)典的是大豆與其兩種制成品——豆油和豆粕之間的套利。這三種商品間的套利做法有兩種：

　　a、大豆提油套利：在大豆加工商在市場價格關系基本正常時進行，目的是為了防止大豆價格突然上漲或豆油/豆粕價格突然下跌而產(chǎn)生損失。具體做法為：買入大豆期貨合約，同時賣出豆粕和豆油期貨合約。當在現(xiàn)貨市場上購入大豆或將成品最終銷售時再將期貨合約對沖平倉，以鎖定成品與原料之間的價差。

　　b、反向大豆提油套利：當大豆加工商發(fā)現(xiàn)市場反常時采用的套利手段。當大豆價格受某些因素影響而大幅上漲時，大豆可能與其制成品出現(xiàn)價格倒掛，這時大豆加工商可以賣出大豆期貨合約，買進豆油豆粕期貨合約，同時減產(chǎn)，減少豆油豆粕供給量，三者價格將會趨于正常，加工商也會用期貨市場中的盈利來彌補現(xiàn)貨市場中的損失。