全球最大市值銀行—工商銀行今晚于上交所、港交所發(fā)布了2009年一季報。一季報顯示，按國際會計準(zhǔn)則計算，工行今年一季度歸屬于母公司股東凈利潤達(dá)351.53億，同比增長6.16%，每股收益0.11元；凈資產(chǎn)為6360.44億，較上年度期末增長5.54%，每股凈資產(chǎn)為1.9元；凈資產(chǎn)收益率達(dá)5.68%，較去年同期減少0.32個百分點。

不良貸款率下降0.32個百分點

一季報顯示，工行一季度末總資產(chǎn)109,784.58億，增長12.52%，存款余額91137.67億元，增長10.83%，貸款余額52084.29億，增長13.92%。資本充足率為12.11%，核心資本充足率9.97%；不良貸款余額1,026.5億元，不良貸款率為1.97%，較上年度期末下降0.32個百分點，撥備覆蓋率為132.02%，較去年底提高1.87個百分點。

分業(yè)務(wù)看，工行一季度凈利息收入為577.48億，同比下降12.88%，公司稱由于基準(zhǔn)利率處于較低水平和金融市場利率持續(xù)大幅走低，凈息差收窄所致。手續(xù)費及傭金凈收入為為135.48億，同比增長9.66%，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

今年以來，新增信貸的迅猛增長成為市場關(guān)注的焦點。據(jù)銀監(jiān)會透露，一季度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增本外幣貸款高達(dá)4.52萬億元，預(yù)計今年將發(fā)放新增信貸至少8萬億元。季報顯示，工行一季度新增貸款達(dá)6,364.35億，增長13.92%，貸存比為57.6%。

明日120億H股解禁

工行對持有的美國次債、雷曼兄弟相關(guān)債券、CDO等資產(chǎn)計提了18.11億美元撥備，撥備覆蓋率達(dá)102.55%。對兩房債券計提1.29億美元撥備，覆蓋率達(dá)104.03%。

繼去年四季度增持工行2.54億股后，工行第一大股東匯金公司在今年一季度繼續(xù)增持2392.58萬股，持股比例35.4%。工商銀行A股股東戶數(shù)為1,470,185戶，較去年底減少192,123戶。

此外，工行明日將有120億股H股到期解禁。據(jù)知情人士透露，工行第六大股東安聯(lián)保險和第七大股東美國運(yùn)通已有減持計劃，并已委聘高盛集團(tuán)安排可能的交易。第四大股東高盛此前雖表示80%的解禁股份不會減持，但剩余20%股份亦高達(dá)32.95億股。三家外資股東明日解禁股數(shù)合計71.49億股，工行短期股價壓力難以預(yù)計。

巧合的是，外資投行近期紛紛對工行不遺余力的唱好。高盛高華將工商銀行H股加入到“強(qiáng)力買入”名單。瑞銀也于4月6日宣布，維持工行A股的“買入”評級，一年內(nèi)目標(biāo)價7.2元，而國內(nèi)券商國泰君安給出的目標(biāo)價僅為5.3元，懸殊的估值背后令人玩味。