債券收益率的主要指標(biāo)有：票面收益率，當(dāng)期收益率，到期收益率

　　票面收益率= 利息/票面額*100%

　　當(dāng)期收益率=(債券面額*票面收益率)/債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格*100%

　　持有期間收益率=(出售價(jià)格-購(gòu)入價(jià)格+持有期間總利息)/(購(gòu)入價(jià)格*持有期間)*100%

　　債券收益率和利率的關(guān)系

　　對(duì)于一個(gè)均衡市場(chǎng)下的債券，市場(chǎng)利率和到期收益率是相等的。這其中需要引入的重要概念就是債券當(dāng)期的價(jià)格，通過(guò)這個(gè)價(jià)格的調(diào)節(jié)，維持了到期收益率和市場(chǎng)利率間的均衡。

　　債券價(jià)格與市場(chǎng)利率是呈反比。因?yàn)槭袌?chǎng)利率上升，則債券潛在購(gòu)買者就要求與市場(chǎng)利率相一致的到期收益率，那么就需債券價(jià)格下降，即到期收益率向市場(chǎng)利率看齊。