滬深交易所采用凈價報價，全價結(jié)算。即你在行情軟件上看到的只是凈價，在實際交易時你要支付的是凈價+ 應(yīng)計利息，部分行情軟件（ 如通達信） 會直接附帶顯示結(jié)算全價

　　債券的收入來自兩大塊，利息收入和二級市場價差

　　因此，我們只需要有四個數(shù)據(jù)便可以計算到期收益率了：1） 債券全價；2） 到期日期；3） 年派息；4） 當前日期。

　　債券收益率=（到期本息和- 發(fā)行價格）/ （發(fā)行價格* 償還期限）*100%

　　由于債券持有人可能在債務(wù)償還期內(nèi)轉(zhuǎn)讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。各自的計算公式如下：

　　債券出售者的收益率=（賣出價格-發(fā)行價格+ 持有期間的利息）/ （發(fā)行價格* 持有年限）*100%

　　債券購買者的收益率=（到期本息和-買入價格）/ （買入價格* 剩余期限）*100%

　　債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+ 持有期間的利息）/（ 買入價格* 持有年限）*100%

　　如某人于1995 年1 月1 日以102 元的價格購買了一張面值為100 元、利率為10%、每年1 月1日支付一次利息的1991 年發(fā)行5 年期國庫券，并持有到1996 年1 月1 日到期，則

　　債券購買者收益率=［（100+100*10%-102）/（102*1）*100%=7.8%

　　債券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/（100*4）*100%=10.5%

　　再如某人于1993 年1 月1 日以120 元的價格購買了面值為100 元、利率為10%、每年1 月1 日支付一次利息的1992 年發(fā)行的10 年期國庫券，并持有到1998 年1 月1日以140 元的價格賣出，

　　則債券持有期間的收益率=（140-120+100*10%*5）/（120*5）*100%=11.7%