評估基金業(yè)績步驟

　　一般情況下，應該首先可將基金收益與股票大盤走勢做比較。如果一只基金在大多數(shù)時間內的業(yè)績表現(xiàn)都比大盤指數(shù)好，那么可以說這只基金的管理是有效的，管理這只基金的基金管理公司擁有出色的研究和投資能力。

　　其次，應該將基金收益與其他同類基金的收益進行比較。不同類別的基金應該區(qū)別對待。因為風險不同，不能把不同類別基金的業(yè)績進行直接比較。一般而言，從長期來看，風險越高、操作手法越激進的基金，應該產生越高的投資收益作為回報。

　　再次，應該將基金收益與自己的預期作個比較，根據(jù)基金的投資原則和基金經理的操作理念，看看基金的表現(xiàn)是否符合的預期。當基金表現(xiàn)與自己的預期極不相符時，應該回過頭來看看基金經理是否違反了基金契約上承諾的投資原則和理念，不必要地增加了基金的投資風險。

　　另外，應該將基金的當期收益與歷史收益比較。只有穩(wěn)定的業(yè)績才是真正的業(yè)績，偶爾的成功可能只是運氣，偶爾的失敗也可能只是暫時的。應該從較長的時間段來綜合評判基金的業(yè)績表現(xiàn)。

　　最后，還可以借助一些專家的評判結果。專業(yè)的評估報告通常會提供一些專門的評估指標，這些經風險調整過的業(yè)績指標可以對風險不同的基金進行比較，是對基金經理的管理能力比較好的度量。

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