二、實(shí)證分析說明與主要結(jié)果:
表1:方案2-2說明
方案2-2說明: | |
定投基金 | 華安中國A股增強(qiáng)指數(shù)、華安現(xiàn)金富利(按年化收益率2.46%計(jì)算) |
基準(zhǔn)比較日 | T-1(扣款日的前一交易日) |
標(biāo)準(zhǔn)扣款金額 | 1000元 |
定投扣款日 | 每月15日 |
均線選擇 | 短期均線:5日、10日、20日、30日、60日
中期均線:30日、60日、90日、120日、180日、250日 長期均線:60日、90日、120日、180日、250日 |
有效組合數(shù)量 | 61個 |
模擬定投區(qū)間 | 5年(2006.12.15~2011.11.15) |
數(shù)據(jù)來源:眾祿基金研究中心
。ㄒ韵卤砀褚蚴芟抻谄瑑H列示部分主要組合數(shù)據(jù))
表2:事件驅(qū)動法累計(jì)收益率與相對收益率情況-1
組合
編號 |
組合 | 累計(jì)期末收益率
(單位:%) |
期末相對收益率 | 方案2-2累計(jì)收益率∩方案2-2相對收益率
頻率 | ||||
普通
定投 |
事件
驅(qū)動法 |
事件
驅(qū)動法 |
>;;0% (單位:次) | >;;5% (單位:次) | >;;10%(單位:次) | >;;20%(單位:次) | ||
2 | 5,30,90 | -5.95 | -7.35 | -1.40 | 31 | 28 | 23 | 17 |
4 | 5,30,180 | -5.95 | -7.88 | -1.93 | 30 | 26 | 22 | 10 |
6 | 5,60,90 | -5.95 | 16.01 | 21.96 | 47 | 46 | 45 | 34 |
7 | 5,60,120 | -5.95 | 29.02 | 34.97 | 46 | 45 | 45 | 45 |
8 | 5,60,180 | -5.95 | 17.10 | 23.05 | 45 | 43 | 41 | 18 |
12 | 5,90,250 | -5.95 | -6.89 | -0.94 | 28 | 24 | 11 | 7 |
14 | 5,120,250 | -5.95 | -17.08 | -11.13 | 15 | 13 | 13 | 10 |
15 | 5,180,250 | -5.95 | -25.04 | -19.08 | 9 | 8 | 7 | 5 |
17 | 10,30,90 | -5.95 | -7.35 | -1.40 | 31 | 28 | 23 | 17 |
19 | 10,30,180 | -5.95 | -9.46 | -3.51 | 29 | 26 | 22 | 10 |
21 | 10,60,90 | -5.95 | 16.01 | 21.96 | 47 | 46 | 45 | 34 |
22 | 10,60,120 | -5.95 | 29.02 | 34.97 | 46 | 45 | 45 | 45 |
23 | 10,60,180 | -5.95 | 14.96 | 20.92 | 45 | 43 | 33 | 18 |
25 | 10,90,120 | -5.95 | 19.64 | 25.60 | 45 | 43 | 22 | 16 |
27 | 10,90,250 | -5.95 | -6.90 | -0.95 | 28 | 24 | 11 | 7 |
29 | 10,120,250 | -5.95 | -17.08 | -11.13 | 15 | 13 | 13 | 10 |
30 | 10,180,250 | -5.95 | -23.45 | -17.50 | 9 | 8 | 7 | 5 |
31 | 20,30,60 | -5.95 | 10.18 | 16.13 | 47 | 44 | 41 | 34 |
32 | 20,30,90 | -5.95 | 12.02 | 17.97 | 47 | 44 | 44 | 35 |
33 | 20,30,120 | -5.95 | 15.87 | 21.82 | 47 | 46 | 45 | 35 |
34 | 20,30,180 | -5.95 | -9.46 | -3.51 | 29 | 26 | 22 | 10 |
36 | 20,60,90 | -5.95 | 35.25 | 41.20 | 47 | 46 | 46 | 46 |
37 | 20,60,120 | -5.95 | 29.02 | 34.97 | 46 | 45 | 45 | 45 |
38 | 20,60,180 | -5.95 | 14.96 | 20.92 | 45 | 43 | 33 | 18 |
39 | 20,60,250 | -5.95 | -12.74 | -6.79 | 7 | 6 | 5 | 0 |
40 | 20,90,120 | -5.95 | 14.59 | 20.54 | 45 | 43 | 22 | 16 |
42 | 20,90,250 | -5.95 | -6.90 | -0.95 | 28 | 24 | 11 | 7 |
44 | 20,120,250 | -5.95 | -17.08 | -11.13 | 15 | 13 | 13 | 10 |
45 | 20,180,250 | -5.95 | -18.10 | -12.15 | 10 | 8 | 7 | 5 |
46 | 30,60,90 | -5.95 | 32.21 | 38.17 | 47 | 46 | 46 | 46 |
47 | 30,60,120 | -5.95 | 35.33 | 41.28 | 46 | 45 | 45 | 45 |
48 | 30,60,180 | -5.95 | 14.96 | 20.92 | 45 | 43 | 33 | 18 |
50 | 30,90,120 | -5.95 | 30.95 | 36.90 | 45 | 43 | 42 | 42 |
55 | 30,180,250 | -5.95 | -18.92 | -12.96 | 9 | 8 | 7 | 5 |
56 | 60,90,120 | -5.95 | 28.49 | 34.44 | 45 | 43 | 42 | 42 |
58 | 60,90,250 | -5.95 | -9.90 | -3.95 | 27 | 13 | 11 | 7 |
60 | 60,120,250 | -5.95 | -18.61 | -12.66 | 27 | 25 | 12 | 10 |
61 | 60,180,250 | -5.95 | -22.54 | -16.59 | 21 | 9 | 7 | 5 |
數(shù)據(jù)來源:眾祿基金研究中心
(南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道)