（2）主營業(yè)務(wù)收入分產(chǎn)品構(gòu)成及變動分析

　　發(fā)行人憑借突出的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢實現(xiàn)了銷售收入的穩(wěn)步增長，2018 年至 2019 年發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入增長率為 7.73%：2020 年受到疫情影響主營業(yè)務(wù)收入較 2019 年小幅下降。

　　在產(chǎn)品構(gòu)成上，塑料制品是公司的主要產(chǎn)品，報告期內(nèi)銷售占比穩(wěn)定維持在約 90%。雖然該類別收入占比逐年下降，但仍為發(fā)行人最主要的收入來源，這與全球消費市場與行業(yè)發(fā)展階段相吻合。除塑料餐飲具產(chǎn)品外，報告期內(nèi)發(fā)行人積極開拓，在家居用品類產(chǎn)品上取得了突破和快速增長。發(fā)行人利用技術(shù)、市場和客戶優(yōu)勢，將餐飲具領(lǐng)域的成功經(jīng)驗向其他生活用品市場延伸復(fù)制，取得了較好成效。報告期內(nèi)，宜家家居逐漸成為發(fā)行人的重要客戶，為其生產(chǎn)的收納盒、濾籃、鞋盒、桌椅面板等產(chǎn)品逐步放量，也為發(fā)行人家居用品類產(chǎn)品銷售收入的增長做出了重要貢獻(xiàn)。

　　生物全降解材料制品的快速增長。報告期內(nèi)，發(fā)行人生物全降解材料制品收入從 2017 年的 600.56 萬元至 2020 年的 4，671.12 萬元，占比從 2017 年 0.75%增長至 2020 年的 4.60%，2021 年 1-6 月生物全降解塑料制品占比提升至 7.29%，有了長足的發(fā)展。目前該類產(chǎn)品的規(guī)模和占比仍相對較低，主要系全球消費市場與行業(yè)整體發(fā)展仍處于起步階段所導(dǎo)致。

　　盈利能力之毛利率

　　1.公司利潤主要來源

　　如上所示，2018 年至 2021 年 1-6 月，公司主營業(yè)務(wù)營業(yè)毛利占比均在 98% 以上，公司主營業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)突出。報告期各期內(nèi)營業(yè)利潤占利潤總額比重較高，利潤總額主要來源于營業(yè)利潤，營業(yè)外收支占比較小。報告期內(nèi)公司合并報表少數(shù)股東損益為零。

　　2、主營業(yè)務(wù)分產(chǎn)品毛利率變動分析

　　報告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率主要取決于收入和毛利占比最高的塑料制品毛利率：

　�。�1）塑料制品報告期內(nèi)的毛利占比超過 85%，其毛利率的變動決定了發(fā)行人整體毛利率的變動。

　�。�2）生物全降解材料制品屬于新興產(chǎn)品，行業(yè)內(nèi)供貨能力強(qiáng)的供應(yīng)商較少，產(chǎn)品利潤率較傳統(tǒng)產(chǎn)品高。報告期內(nèi)，該類產(chǎn)品隨著配方和性能的優(yōu)化，成本和售價均有較大變動。2021 年 1-6 月發(fā)行人生物全降解材料制品毛利率下降主要系生物降解材料膜、袋制品大幅增加。由于膜、袋產(chǎn)品性能要求導(dǎo)致其改性 PLA 材料中 PLA 含量較低，從而導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率相對較低。因此，2021 年 1-6 月發(fā)行人發(fā)行人生物全降解材料制品毛利率下降。同時，由于現(xiàn)有市場和訂單量較小，產(chǎn)品利潤率隨產(chǎn)品具體形態(tài)、客戶、批量等因素的不同呈現(xiàn)較大的波動區(qū)間。報告期內(nèi)發(fā)行人生物全降解材料制品的收入占比、毛利占比均有提升，因此正面影響了整體毛利率。

　�。�3）其他類產(chǎn)品銷售規(guī)模較小，其中包含了紙制品、其他材料制品、外購配套產(chǎn)品等，構(gòu)成品類較復(fù)雜，毛利率波動較大，但對整體毛利率的影響較小。

　　2021 年 1-9 月業(yè)績預(yù)測情況

　　根據(jù) 2021 年 1-6 月的經(jīng)營情況、與主要客戶間合同的執(zhí)行情況以及過往經(jīng)驗。假定 2021 年 7-9 月原材料價格仍處于高位且境內(nèi)出口運力緊張的情況未能緩解，發(fā)行人預(yù)計 2021 年 1-9 月營業(yè)收入為 89，947 萬元~108，481 萬元，較上年同期增長為 22.28%~47.48%;預(yù)計歸屬于母公司股東的凈利潤為 4，628 萬元 ~5，358 萬元，較上年同期下降幅度為 41.80% ~ 32.62%;預(yù)計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 4，205 萬元~4，900 萬元，較上年同期下降幅度為 40.99% ~31.23%。

　　2021 年 1-9 月預(yù)計營業(yè)收入大幅增長主要系國內(nèi)市場拓展順利，國內(nèi)訂單大幅增長。受到原材料價格上漲及中國境內(nèi)出口運力緊張的影響，若原材料價格持續(xù)處于高位且出口運力緊張形勢未能緩解，發(fā)行人預(yù)計 2021 年 1-9 月扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤較去年同期有所下降。上述預(yù)計數(shù)據(jù)不構(gòu)成公司盈利預(yù)測及利潤承諾。