期貨基差交易什么意思?

　　是指現(xiàn)貨買賣雙方都同意以其中一方當(dāng)事人選定的某月份商品期貨價格為計價基礎(chǔ)，以離于(或低于)該期貨價格若干(數(shù)值)來確定買賣現(xiàn)貨商品的價格，進(jìn)而在到期日交割現(xiàn)貨的一種交易方式。也就是指買賣雙方按一定的基差，來確定現(xiàn)貨商品交割價格的一種交易方式。

　　基差為負(fù)值，說明現(xiàn)貨過多，此時現(xiàn)貨價格小于該商品的期貨價格;

　　基差為正值，說明當(dāng)市場商品供應(yīng)出現(xiàn)短缺，供不應(yīng)求時，現(xiàn)貨價格就會高于期貨價格;

　　基差為零值，說明此時期貨合約越接近交割期，基差就會越來越小。

　　基差風(fēng)險與對沖平倉時的基差直接相關(guān)，當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨，持有期貨空頭頭寸對沖，對沖平倉日基差擴(kuò)大，投資者將盈利。

　　而在期貨基差交易中，交易者的目標(biāo)就是通過買賣不同期限的期貨合約，從期貨價格變化中獲得價差的收益。比如說，如果某個商品的季節(jié)性需求導(dǎo)致在未來幾個月內(nèi)現(xiàn)貨價格預(yù)計上漲，那么交易者就可以選擇買入近月期貨合約，同時賣出遠(yuǎn)月期貨合約，從而獲得當(dāng)期現(xiàn)貨價格和未來期貨價格之間的差價。