期貨換手率怎么計(jì)算?

　　期貨換手率的計(jì)算公式為：期貨市場(chǎng)換手率=(一段時(shí)期內(nèi)的成交量/期貨持倉(cāng)量)x100%。

　　期貨換手率指的就是在一定時(shí)間內(nèi)的交易中買(mǎi)賣(mài)的頻率，是反應(yīng)流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。

　　期貨是雙向交易，市場(chǎng)上的雙方可以簡(jiǎn)單的劃分為買(mǎi)方以及賣(mài)方，這兩方手中的合約不停的在交換，就是“換手”。

　　換手交易有“多頭換手”和“空頭換手”之分，當(dāng)原來(lái)持有多頭的投資者賣(mài)出平倉(cāng)，但新的多頭又開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)稱(chēng)為“多頭換手”;而“空頭換手”是指原來(lái)持有空頭的投資者在買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)，但新的空頭在開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出。

　　在期貨換手的情況下，盤(pán)面的總持倉(cāng)量是不變的，只有當(dāng)新的買(mǎi)方和賣(mài)方同時(shí)入市，持倉(cāng)量才會(huì)增加。

　　期貨市場(chǎng)因?yàn)槠錄](méi)有交易總量數(shù)值，所以用交易量的數(shù)值去計(jì)算換手率是不可能的，需要用某一段時(shí)間的成交量和持倉(cāng)量來(lái)計(jì)算。計(jì)算結(jié)果越高說(shuō)明該品種越活躍，投機(jī)性越好。