期貨套利與套期保值有什么區(qū)別?

　　期貨套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)�將�?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。那你們知道期貨套利與套期保值有什么區(qū)別嗎?

　　1、不同的目的

　　套利主要是在承擔(dān)較小風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)，而套期保值的目的是轉(zhuǎn)移市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是利潤(rùn)。

　　2、涉及不同的市場(chǎng)

　　套期保值只涉及現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。

　　在套利交易中，交易者可以同時(shí)在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)套利，也可以只在期貨市場(chǎng)套利，或者同一品種不同交割月之間的跨期套利，不同品種同一交割月之間的跨品種套利，或者不同期貨市場(chǎng)之間的跨市場(chǎng)套利。

　　3、不同的基礎(chǔ)

　　套期保值是基于兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格變化的一致性。趨勢(shì)和變化幅度越一致，對(duì)沖效果越好。

　　套利交易者利用期貨與現(xiàn)貨或期貨的不合理差價(jià)合約獲取套利利潤(rùn)。不合理差價(jià)越大，套利利潤(rùn)越大。

　　套期保值又稱對(duì)沖交易，是指交易者在交易所賣出(或買入)等量期貨的同時(shí)買入(或賣出)實(shí)際商品合約作為套期保值。

　　套利交易是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約進(jìn)行相反方向的交易，從而在價(jià)差變化的預(yù)期中獲取利潤(rùn)。

　　套期保值是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵�材料價(jià)格的波動(dòng)會(huì)給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。而套利則是獲取低風(fēng)險(xiǎn)收益，是通過(guò)當(dāng)期之間，或者不同品種、不同月份的合約之間暫時(shí)的價(jià)格偏離到回歸的過(guò)程獲得的。