農(nóng)產(chǎn)品期貨套期保值什么意思?

　　農(nóng)產(chǎn)品期貨套期保值，是指交易人在買進(jìn)(或賣出)農(nóng)產(chǎn)品的同時，在交易所賣出(或買進(jìn))同等數(shù)量的農(nóng)產(chǎn)品交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨臨時替代實(shí)物交易的一種行為。

　　某一時間點(diǎn)，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對農(nóng)產(chǎn)品同時進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動。即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的農(nóng)產(chǎn)品期貨，經(jīng)過一段時間，當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)盈虧時，可由期貨上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使農(nóng)產(chǎn)品價格風(fēng)險降低到最低限度。

　　套期保值的理論基礎(chǔ)：農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨和農(nóng)產(chǎn)品期貨價格的走勢趨同(在正常市場條件下)，由于這兩個市場受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價格同漲同跌;但是由于在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損，或者現(xiàn)貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。