近期受益于美元的走弱和國際通脹預(yù)期，主要糧食作物紛紛走強。上周末外盤玉米、大豆、小麥主力合約收盤價分別收于397.75、1007.5和547.75美分/蒲式耳 ，較之前一周分別大漲6.9%、2.6%和9.8%。
四季度是國家惠農(nóng)強農(nóng)政策的密集發(fā)布期，政策頻繁出臺將刺激農(nóng)業(yè)股的階段性機會升溫。繼上周國務(wù)院常務(wù)會議指出，要加大農(nóng)業(yè)補貼力度之后，本周國家糧食局下發(fā)通知：自10月21日起，將河南、河北、山東、湖北、安徽、江蘇6省本地產(chǎn)最低收購價小麥(拍賣價)銷售底價提高，這一消息刺激了國內(nèi)小麥價格的上漲。
南方持續(xù)干旱和北方的大風(fēng)降溫有助于強化農(nóng)產(chǎn)品(11.31,0.00,0.00%)減產(chǎn)預(yù)期，進而提高農(nóng)業(yè)股的交易型機會。
分行業(yè)看，食糖短缺仍是2008/2009榨季及2009/2010榨季國內(nèi)外糖市的主旋律。國際糖業(yè)協(xié)會(ISO)認為國際糖市的缺口將會維持18個月，供給緊張情況是20多年來最嚴重的一次。當季供需缺口從2008/2009榨季的1040萬噸縮減至840萬噸，全球食糖庫存將進一步下降。
巴西的降雨本周仍在繼續(xù)，乙醇的價格再創(chuàng)新高，食糖產(chǎn)量上升空間不大，估計本榨季中南部糖產(chǎn)量將為約2850-2900萬噸。印度洪水推遲開榨，印度國內(nèi)糖價進一步走高。交易商表示本榨季的結(jié)轉(zhuǎn)庫存很低，且推遲開榨使得下個月的供給更加緊張。預(yù)計在2010年10月之前印度至少需要進口600萬噸食糖。
國內(nèi)方面：廣西將于11月上旬開榨，較去年相比提前10天左右，種植面積的下降將導(dǎo)致糖價在傳統(tǒng)的新舊榨季交替階段維持堅挺走勢。
肉品方面，我們預(yù)判四季度的豬價會震蕩上行，生豬養(yǎng)殖鏈條的上游的飼料、生豬養(yǎng)殖、生豬屠宰將從中受益。近期，我國東北華北地區(qū)出現(xiàn)生豬疫情，豬價短期面臨調(diào)整，但隨著疫情造成的存欄量減少，預(yù)計此后豬肉價格將恢復(fù)中期上漲趨勢。 疫情會抑制短期消費，同時疫區(qū)生豬的集中捕殺以及附近豬農(nóng)提前集中出欄(豬一旦病死，只能銷毀處理，損失就是100%)，會加大供給，進而加快豬價短期下跌；但此后存欄量的下降將帶來供應(yīng)銳減，推動豬價快速反彈，我們看多2010年春節(jié)前豬價表現(xiàn)。
鮑魚、蝦夷扇貝等海產(chǎn)品價格表現(xiàn)堅挺，銷量同比增長幅度較大，預(yù)計四季度海參捕撈將繼續(xù)為相關(guān)公司提供穩(wěn)定的利潤貢獻�；诖耍覀冊�4季度積極推薦海水養(yǎng)殖龍頭獐子島(26.83,0.00,0.00%)，以及好當家(8.53,0.00,0.00%)、東方海洋(9.57,0.00,0.00%)和開創(chuàng)國際。
四季度建議積極關(guān)注如下農(nóng)業(yè)股的階段性機會：
一、沿著“原油－乙醇－糖價”主線，推薦：南寧糖業(yè)(20.25,0.00,0.00%)、中糧屯河(13.55,0.00,0.00%)、海南椰島(14.09,0.00,0.00%)。
二、沿著生豬漲價主線，推薦：順鑫農(nóng)業(yè)(15.46,0.00,0.00%)、新希望(12.22,0.00,0.00%)、正邦科技(9.66,0.00,0.00%)。
三、推薦海珍品消費恢復(fù)增長的獐子島、好當家、東方海洋。
四、推薦種植業(yè)的綠大地(25.85,0.00,0.00%)、北大荒(13.83,0.00,0.00%)。
（南方財富網(wǎng)個股頻道）（責(zé)任編輯：張曉軒）