最近很多人都在討論訂單流。

　　大家的疑問(wèn)主要集中這兩點(diǎn)：①訂單流和以往工具有什么不同？

　�、谟唵瘟魇青孱^，還是真的有用？

　　因?yàn)槭忻嫔瞎δ芏嘣�化，且免費(fèi)的訂單流工具極少，今天我就以英國(guó)EBC Group平臺(tái)訂單流工具為基礎(chǔ)，和大家聊一聊訂單流。

　　訂單流原理到底是什么？

　　要了解訂單流，首先要明白一個(gè)原理：市面上的交易，都是多單和空單一一匹配，來(lái)完成交易，并推動(dòng)報(bào)價(jià)變化的。

　　舉個(gè)例子，一個(gè)市場(chǎng)里買(mǎi)賣(mài)白菜，買(mǎi)方和賣(mài)方提供了形形色色的報(bào)價(jià)。有人出價(jià)1塊、2塊甚至3塊，賣(mài)方這邊有人報(bào)價(jià)3塊、4塊、5塊。

　　那么如何成交呢？先得排個(gè)序。

　　買(mǎi)單從高往低，分別是買(mǎi)一到買(mǎi)三，賣(mài)單從低往高，分別是賣(mài)一到賣(mài)三。成交的時(shí)候，是買(mǎi)一賣(mài)一，買(mǎi)二賣(mài)二一一匹配。比如這里，買(mǎi)一賣(mài)一都是3塊，就成交了。

　　那么當(dāng)前成交價(jià)就是3元，就是你看到的報(bào)價(jià)。

　　成交了之后，之前的買(mǎi)二成為買(mǎi)一，賣(mài)二成為新的賣(mài)一，買(mǎi)一賣(mài)一會(huì)再次進(jìn)行匹配。不過(guò)這里會(huì)看到買(mǎi)一賣(mài)一價(jià)格相差很大，無(wú)法成交。只有買(mǎi)一接受了4塊的賣(mài)價(jià)，或者賣(mài)一接受了2塊的買(mǎi)價(jià)，才能匹配成交。

　　這里如果買(mǎi)一接受了4塊的賣(mài)價(jià)，說(shuō)明迫切想要買(mǎi)入，市場(chǎng)看多情緒旺盛，那么價(jià)格就會(huì)上漲到4塊；反之，說(shuō)明急于賣(mài)出，那么價(jià)格就會(huì)跌到2塊。

　　實(shí)際交易中，每個(gè)價(jià)格上訂單數(shù)量巨大，并且數(shù)量不等，所以遠(yuǎn)比上面說(shuō)的要復(fù)雜。比如下圖中，買(mǎi)一只有50手，而賣(mài)一有100手，所以是無(wú)法完全匹配的。

　　賣(mài)一剩下的50手變成了賣(mài)一，買(mǎi)二變成了買(mǎi)一。和前面一樣，只有買(mǎi)一和賣(mài)一完全匹配的時(shí)候，才能繼續(xù)成交。

　　值得注意的是，因?yàn)橘u(mài)一沒(méi)有被買(mǎi)一全部吃掉，所以?xún)r(jià)格就停留在了3塊。如果賣(mài)一數(shù)量足夠多的話(huà)，很能相當(dāng)一段長(zhǎng)的時(shí)間，價(jià)格都會(huì)停留在3塊之下，這就是市場(chǎng)封單。

　　了解了訂單成交的原理，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，如果買(mǎi)方訂單足夠多的話(huà)，就會(huì)不斷吃掉賣(mài)方的單子，那么價(jià)格就會(huì)持續(xù)上漲，這就是看漲的原理；反之就是。

　　但是一般情況下，我們是無(wú)法查看到訂單的。我們決策的依據(jù)只有時(shí)間和價(jià)格這兩個(gè)維度，只能通過(guò)技術(shù)面和進(jìn)行。

　　所以，如果我們能夠提前知道訂單的數(shù)量和位置，我們就能掌握當(dāng)前市場(chǎng)的趨勢(shì)，以及潛在的阻力支撐，從成交量角度進(jìn)行，這就是訂單流。

　　二、EBC訂單流工具

　　訂單流工具，就是通過(guò)接入交易所，實(shí)時(shí)追蹤市場(chǎng)中每一筆訂單的變化，這是一種比成交量更加精確的數(shù)據(jù)，他不僅揭示了成交總量，還揭示了成交分布，并且通過(guò)可視化的方式呈現(xiàn)市場(chǎng)訂單情況。

　　比如這是一張EBC訂單里工具的DOM圖，揭示了訂單分布。

　　在英國(guó)EBC Group平臺(tái)訂單流工具的頁(yè)面中，是通過(guò)加工后的市場(chǎng)足跡圖呈現(xiàn)的。其中左邊是對(duì)應(yīng)價(jià)格上賣(mài)單的數(shù)量，右邊是對(duì)應(yīng)價(jià)格上買(mǎi)單的數(shù)量。

　　英國(guó)EBC Group平臺(tái)訂單流工具還會(huì)基于訂單數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)計(jì)算，提供更多的數(shù)據(jù)參考。

　　1、首先是Delta，就是一根K線(xiàn)中買(mǎi)單-賣(mài)單的凈單數(shù)量。

　　如果Delta＞0，說(shuō)明多方占優(yōu)，數(shù)值越大，說(shuō)明多方力量越明顯

　　如果Delta＜0，則說(shuō)明空方占優(yōu)。

　　如果Delta持續(xù)綠柱放量，說(shuō)明多方情緒持續(xù)累積，是上漲持續(xù)的信號(hào)。

　　值得一提的是，如果是收出影線(xiàn)很長(zhǎng)，但是實(shí)體很短的Delta，則是一個(gè)非常有效的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)。比如收出下影線(xiàn)，說(shuō)明市場(chǎng)很可能從凈空單變?yōu)閮舳鄦�，說(shuō)明多頭迅速掌控了面，對(duì)于空頭是非常大的。

　　第二個(gè)指標(biāo)是POC，即一根K線(xiàn)中多單和空單數(shù)量最大的一個(gè)價(jià)位。

　　一般情況下，POC會(huì)出現(xiàn)在K線(xiàn)中間的位置，說(shuō)明多空雙方勢(shì)均力敵，此時(shí)大概率是盤(pán)整的走勢(shì)。一旦POC出現(xiàn)了上移或者下移，就要警惕交易的重心發(fā)生變化。

　　英國(guó)EBC Group平臺(tái)訂單流工具中，POC最重要的用法，就是看他是否出現(xiàn)K線(xiàn)的頂部或者底部，尤其是如果K線(xiàn)收出影線(xiàn)的話(huà)，會(huì)更加明顯。

　　一種情況是，POC出現(xiàn)在行情的末端，說(shuō)明多空一方試圖阻止行情單向運(yùn)動(dòng)，無(wú)論對(duì)方拋出多少籌碼，都會(huì)接下來(lái)，此時(shí)多空單的成交量都會(huì)顯著放大。

　　比如，多方不斷拋出多單，但是全部被上面的空單吸收掉了，此時(shí)成交量將會(huì)放大，而隨著多單籌碼耗盡，將無(wú)力推動(dòng)價(jià)格繼續(xù)上漲，只能拋出手中籌碼，這會(huì)導(dǎo)致行情迅速反轉(zhuǎn)。

　　另一種情況是，如果POC出現(xiàn)在末端，比如上漲行情中，此時(shí)只有多單沒(méi)有空單，說(shuō)明多頭缺乏響應(yīng)，是無(wú)法推動(dòng)價(jià)格走高的，也是轉(zhuǎn)向信號(hào)。

　　一種特殊情況是，頂部主買(mǎi)比率，是EBC訂單流工具特有的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。

　　就是頂部次低位價(jià)格的主買(mǎi)單數(shù)量/頂部?jī)r(jià)格的主買(mǎi)單數(shù)量，如果這個(gè)數(shù)字大于28的話(huà)，說(shuō)明雙方都無(wú)力推動(dòng)價(jià)格了，所以頂部成交稀疏，往往也是趨勢(shì)見(jiàn)頂?shù)男盘?hào)。

　　失衡：即某個(gè)價(jià)位上多單/空單＞3或者空單/多單＞3。

　　前者就是買(mǎi)方失衡，后者叫做賣(mài)方失衡，這也是EBC訂單流工具中一個(gè)特有的指標(biāo)。

　　失衡說(shuō)明，一方成交量突然放大，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)對(duì)手方。回想我們一開(kāi)始提到的訂單成交的原理，你可以理解為，一方在迅速掃貨。

　　這里就有另一個(gè)概念，就是失衡堆積，就是失衡連續(xù)出現(xiàn)三次以上，這說(shuō)明進(jìn)攻方在連續(xù)多個(gè)價(jià)格上掃貨，會(huì)形成非常強(qiáng)大的順勢(shì)行情。

　　在EBC訂單流工具中，會(huì)將所有失衡堆積全部標(biāo)注出來(lái)，當(dāng)出現(xiàn)在區(qū)間突破時(shí)，往往是突破的有效信號(hào)。

　　由于這些位置成交量巨大，日后也會(huì)成為關(guān)鍵的阻力和支撐位置，可以作為行情時(shí)潛在的價(jià)格參考。

　　以上就是英國(guó)EBC Group平臺(tái)訂單流工具的一些簡(jiǎn)單功能。

　　他為我們從成交量角度提供了一個(gè)全新的切入維度，并通過(guò)圖形化組合和二次加工的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步幫助我們了解市場(chǎng)的主力行為。

　　當(dāng)然，英國(guó)EBC Group平臺(tái)訂單流工具的功能遠(yuǎn)不止如此。比如籌碼分布，這和威科夫交易法有異曲同工之妙，可以幫助你識(shí)別價(jià)值循環(huán)的四個(gè)階段；還有錨點(diǎn)VMAP，一種高精度的加權(quán)均線(xiàn)，可以更加擬合趨勢(shì)變化，這些工具都是英國(guó)EBC Group平臺(tái)訂單流工具的一部分，有興趣不妨去EBC免費(fèi)領(lǐng)取。